淘宝代运营,天猫代运营


漳州淘宝代运营:招商证券:北京市金杜律师事务所关于招商证券股份有限公司以集中竞价交易方式回购部分A股股份的法律意见书

淘宝代运营

招商证券:北京市金杜律师事务所关于招商证券股份有限公司以集中竞价交易方式回购部分A股股份的法律意见书

  时间:2019年10月15日 19:50:45 中财网  

 
原标题:招商证券:北京市金杜律师事务所关于招商证券股份有限公司以集中竞价交易方式回购部分A股股份的法律意见书

漳州淘宝代运营:招商证券:北京市金杜律师事务所关于招商证券股份有限公司以集中竞价交易方式回购部分A股股份的法律意见书
















北京市金杜律师事务所

关于招商证券股份有限公司以集中竞价交易方式回购部分 A 股股份

的法律意见书

致:招商证券股份有限公司

根据《中华人民共和国公司法》(以下简称“《公司法》”)、《中华人民共和
国证券法》(以下简称“《证券法》”)、《上市公司回购社会公众股份管理办法(试
行)》(以下简称“《回购办法》”)、《关于上市公司以集中竞价交易方式回购股份
的补充规定》(以下简称“《补充规定》”)、《上海证券交易所上市公司回购股份
实施细则》(以下简称“《实施细则》”)、《上海证券交易所股票上市规则》(以下
简称“《上市规则》”)等法律、部门规章和规范性文件及《招商证券股份有限公
司章程》(以下简称“《公司章程》”)的有关规定,北京市金杜律师事务所(以
下简称“金杜”或“本所”)受招商证券股份有限公司(以下简称“公司”)的
委托,就公司拟实施的以集中竞价交易方式回购部分 A 股股份事项(以下简称
“本次回购”),出具本法律意见书。


为出具本法律意见书,本所依据《律师事务所从事证券法律业务管理办法》
和《律师事务所证券法律业务执业规则(试行)》等有关规定及本法律意见书出
具日以前已经发生或者存在的事实,严格履行了法定职责,遵循了勤勉尽责和
诚实信用原则,进行了充分的核查验证,保证本法律意见书所认定的事实真实、
准确、完整,所发表的结论性意见合法、准确,不存在虚假记载、误导性陈述
或者重大遗漏,并承担相应法律责任。


本法律意见书的出具已得到公司的如下保证:

(一)其已提供了金杜及经办律师为出具本法律意见书所要求其提供的原
始书面材料、副本材料、复印材料、说明、确认函及证明;

(二)其向金杜提供的所有文件资料及所作出的所有陈述和说明是真实、
准确、完整和有效的,并无隐瞒、虚假和重大遗漏之处,文件材料为副本或复
印件的,其与原件一致和相符。



金杜依据本法律意见书出具日以前已经发生或存在的事实和中国(仅为本
法律意见书之目的,不包括香港特别行政区、澳门特别行政区及台湾地区)现
行法律、行政法规、部门规章及其他规范性文件的有关规定发表法律意见。对
于出具本法律意见书至关重要而又无法得到独立的证据支持的事实,金杜依赖
公司或者其他有关单位出具的证明文件出具本法律意见书。


本所及本所律师不具备中国以外国家和地区法律执业资格,本所仅就与公
司本次回购有关的中国法律问题发表意见,而不对有关中国境外法律问题发表
意见。本法律意见书中涉及该等内容时,均为严格按照有关中介机构出具的法
律意见书或公司提供的文件引述。该等引述并不意味着本所对有关事实、结论
及法律意见的真实性、准确性和有效性等作出任何明示或默示保证,本所并不
具备核查和评价该等事实、结论及法律意见的适当资格。同时,本法律意见书
在进行相关引述时,受限于有关中介机构出具的法律意见书中所列假设、限定、
保留和说明,且相关引述截至有关中介机构出具的法律意见书中载明的截至日
期。


本法律意见书仅供公司为本次回购之目的使用,不得用作任何其他目的。

金杜同意将本法律意见书作为公司本次回购的必备文件之一,随其他材料一起
上报或公告。


金杜按照律师行业公认的业务标准、道德规范和勤勉尽责精神,出具法律
意见如下:

一、 本次回购的批准与授权


2019 年 3 月 12 日,公司召开第六届董事会第十七次会议,会议审议通过
了《关于以集中竞价交易方式回购公司 A 股股份方案的议案》《关于提请公司
股东大会授权董事会全权办理本次 A 股股份回购相关事宜的议案》,对回购股
份的目的,拟回购股份的种类,拟回购股份的方式,回购期限,拟回购股份的
用途、资金总额区间、数量、占公司总股本的比例,本次回购的价格区间,本
次回购的资金总额区间,本次回购相关决议的有效期等事项予以逐项表决通过。

公司独立董事就本次回购的相关事项发表了独立意见。


2019 年 5 月 20 日,公司召开 2019 年第一次临时股东大会、2019 年第一
次 A 股类别股东大会及 2019 年第一次 H 股类别股东大会,会议审议通过了《关
于以集中竞价交易方式回购公司 A 股股份方案的议案》《关于提请公司股东大
会授权董事会全权办理本次 A 股股份回购相关事宜的议案》,对回购股份的目
的,拟回购股份的种类,拟回购股份的方式,回购期限,拟回购股份的用途、
资金总额区间、数量、占公司总股本的比例,本次回购的价格区间,本次回购
的资金总额区间,本次回购相关决议的有效期等事项予以逐项表决通过,并授
权董事会全权办理回购各项事宜。



综上所述,金杜认为,本次回购已取得了必要的批准及授权,合法、有效,
符合《公司法》《回购办法》《补充规定》《实施细则》及《公司章程》的相关规
定。


二、 本次回购的实质条件
(一) 本次回购符合《公司法》的相关规定





根据《招商证券股份有限公司关于以集中竞价交易方式回购公司 A 股股份
方案的公告》(公告编号:2019-013)、《招商证券股份有限公司关于公司回购 A
股股份的补充公告》(公告编号:2019-020)、《招商证券股份有限公司关于公
司拟将回购 A 股股份用于员工持股计划的公告》(公告编号:2019-028)(以下
合称“《回购方案公告》”),公司本次拟通过上海证券交易所交易系统以集中竞
价交易方式回购公司部分 A 股股份,回购的股份拟用于员工持股计划,若公司
未能实施员工持股计划,未使用部分将依法予以注销。


金杜认为,公司本次回购符合《公司法》第一百四十二条的规定。


(二) 本次回购符合《回购办法》《实施细则》的相关规定
1. 公司股票上市已满一年







经中国证监会于 2009 年 11 月 2 日以《关于核准招商证券股份有限公司首
次公开发行股票的批复》(证监许可[2009]1132 号)核准、上海证券交易所于
2009 年 11 月 13 日以《关于招商证券股份有限公司人民币普通股股票上市交易
的通知》(上证发字[2009]18 号)同意,公司首次公开发行 358,546,141 股 A
股股票并于 2009 年 11 月 17 日起在上海证券交易所上市。


金杜认为,公司 A 股股票上市已满一年,符合《回购办法》第八条第(一)
项及《实施细则》第十一条第(一)项的规定。


2. 公司最近一年无重大违法行为




(1) 根据公司公开披露的信息及公司出具的说明,并经本所律师于公司所在
地工商/市场监督管理、税务、外汇、人民银行、海关、环境保护、人力资源和
社会保障等主管部门网站及中国证监会、上海证券交易所、深圳证券交易所等
证券监管部门网站公开查询,公司下属营业部最近一年内存在以下一项罚款金
额较大的行政处罚:


2019 年 7 月 23 日,中国人民银行苏州市中心支行(以下简称“人行苏州
中心支行”)下发《中国人民银行苏州市中心支行行政处罚决定书(苏银罚字
[2019]第 9 号)》,招商证券股份有限公司苏州华池街证券营业部(以下简称“苏


州华池街营业部”)未按照规定履行客户身份识别义务,被人行苏州中心支行处
以人民币
25万元罚款。


根据人行苏州中心支行于
2019年
9月
10日出具的与上述行政处罚相关的
《情况说明》“招商证券华池营业部
2019年因未按照规定对
1名高风险客户
采取强化识别措(,) 施等问题,于
2019年
7月
24日被我中心支行处以
25万元罚
款(苏银罚字
[2019]第
9号),该处罚决定书中所列明的违规事项不属于重大违
法行为”。据此,金杜认为,苏州华池街营业部上述行政处罚不构成重大违法行
为。



(2)根据公司公开披露的信息、香港证券及期货事务监察委员会(以下简称
“香港证监会”)官网(
https://www.sfc.hk/web/TC/)的相关公告及公司出具的
说明,公司的境外控股子公司招商证券(香港)有限公司(以下简称“招商证
券(香港)”)最近一年内曾被香港证监会采取两次纪律行动:
(a)根据香港证监会
2019年
5月
27日公告的《纪律行动声明》,就招商证
券(香港)及
UBS AG及
UBS Securities Hong Kong Limited在担任中国金属
再生资源(控股)有限公司上市申请的联席保荐人时没有履行应尽的尽职审查
责任,以处理有关中国金属再生资源(控股)有限公司及其客户的多项不寻常
的事实及迹象,香港证监会依据香港《证券及期货条例》第
194条对招商证券
(香港)采取纪律行动,作出谴责,并处以罚款
2,700万港元;
(b)根据香港证监会
2019年
5月
30日公告的《纪律行动声明》,就招商证
券(香港)未按照香港《证券及期货(客户款项)规则》分隔客户款项,香港
证监会依据香港《证券及期货条例》第
194条对招商证券(香港)采取纪律行
动,作出谴责,并处以罚款
500万港元。

根据香港
Sir Oswald Cheung’s Chambers大律师
Matthew Ho于
2019年
7月
8日出具的关于上述纪律行动的《
LEGAL OPINION》,“上述纪律行动不属
于香港法律下的重大违法行为。招商证券(香港)不存在因上述纪律行动被刑
事司法调查或被行政立案调查的情形。招商证券(香港)被采取上述纪律行动
的行为没有损害其他投资者合法权益和社会共同利益,招商证券(香港)被采
取上述纪律行动不属于严重损害投资者合法权益和社会公共利益的情形”。据
此,金杜认为,招商证券(香港)上述被香港证监会采取纪律行动不构成重大
违法行为。


综上,金杜认为,公司在最近一年内不存在重大违法行为,符合《回购办
法》第八条第(二)项之规定。



3.本次回购完成后公司具备债务履行能力和持续经营能力
根据《招商证券股份有限公司关于以集中竞价交易方式回购公司
A股股份

4


的回购报告书》《招商证券股份有限公司
2019年半年度报告》及公司出具的说
明,截至
2019年
6月
30日,公司资产总额为
3,503.59亿元,归属于上市公
司股东的净资产为
822.38亿元,货币资金(扣除客户存款后)为
131.44亿元,
自有资产负债率为
71.18%。回购资金总额下限占公司资产总额、归属于上市
公司股东的净资产及货币资金(扣除客户存款后)的比例分别为
0.19%、0.79%

4.95%。回购资金总额上限占公司资产总额、归属于上市公司股东的净资产
及货币资金(扣除客户存款后)的比例分别为
0.37%、1.58%及
9.89%。根据
公司经营、财务及未来发展情况,公司认为本次回购不超过人民币
13亿元、不
低于人民币
6.5亿元的回购金额,不会对公司的日常经营、财务、研发、盈利
能力、债务履行能力和未来发展产生重大影响。


金杜认为,本次回购完成后公司仍具备债务履行能力和持续经营能力,符
合《回购办法》第八条第(三)项及《实施细则》第十一条第(二)项的规定。



4.本次回购完成后公司的股权分布符合上市条件
根据公司公开披露的信息及公司出具的说明,截至本法律意见书出具之日,
公司总股本为
6,699,409,329股,公司累计发行的股本总额为人民币
6,699,409,329元,超过人民币
4亿元。根据《回购方案公告》及《招商证券
股份有限公司关于以集中竞价交易方式回购公司
A股股份的回购报告书》,按
回购资金总额上限人民币
13亿元、回购价格上限人民币
26.09元/股测算,若
全额回购,预计回购股份总数约为
4,982.75万股,约占本公司本次回购前已发
行总股本的
0.74%,若回购的股份全部用于员工持股计划,则本次回购完成后
公司总股本不变;若公司未能实施员工持股计划,导致本次回购的股份需全部
予以注销,则公司总股本将减少
4,982.75万股。两种情况下,本次回购后社会
公众持有的股份占公司股份总数比例均不低于
10%。


金杜认为,本次回购后,公司的股权分布仍符合《证券法》《上市规则》所
规定的上市条件;符合《回购办法》第八条第(四)项及《实施细则》第十一
条第(三)项的规定。


基于上述,金杜认为,公司本次回购符合《公司法》《回购办法》及《实施
细则》规定的实质条件。


三、本次回购的信息披露

截至本法律意见书出具之日,公司已就本次回购履行了信息披露义务,按
相关规定披露了如下信息:


1. 2019年
3月
13日,公司在指定信息披露媒体上发布了《招商证券股
份有限公司第六届董事会第十七次会议决议公告》《招商证券股份有限公司关于
以集中竞价交易方式回购公司
A股股份方案的公告》《招商证券股份有限公司
5


独立董事关于第六届董事会第十七次会议相关事项发表的独立意见》。



2. 2019年
3月
14日,公司在指定信息披露媒体上发布了《招商证券股
份有限公司关于公司回购
A股股份的补充公告》。

3. 2019年
3月
19日,公司在指定信息披露媒体上发布了《招商证券股
份有限公司关于回购股份事项前十大股东及前十大无限售条件股东持股情况的
公告》。

4. 2019年
4月
4日,公司在指定信息披露媒体上发布了《招商证券股份
有限公司关于召开
2019年第一次临时股东大会、2019年第一次
A股类别股东
大会及
2019年第一次
H股类别股东大会的通知》。

5. 2019年
4月
12日,公司在指定信息披露媒体上发布了《招商证券股
份有限公司关于公司拟将回购
A股股份用于员工持股计划的公告》。

6. 2019年
5月
17日,公司在指定信息披露媒体上发布了《招商证券股
份有限公司关于回购股份事项前十大股东及前十大无限售条件股东持股情况的
公告》。

7. 2019年
5月
21日,公司在指定信息披露媒体上发布了《招商证券股
份有限公司
2019年第一次临时股东大会、
2019年第一次
A股类别股东大会及
2019年第一次
H股类别股东大会决议公告》。

综上所述,金杜认为,截至本法律意见书出具之日,飞猪代运营,公司已按照《公司法》
《证券法》《回购办法》《补充规定》及《实施细则》的规定履行了现阶段的相
关信息披露义务。


四、本次回购的资金来源

根据《回购方案公告》及公司出具的说明,本次回购的资金总额不低于人
民币
6.5亿元且不超过人民币
13亿元,资金来源为公司自有资金。


金杜认为,公司用自有资金回购股份,符合相关法律、法规、规章和规范
性文件的规定。


五、本次回购的股份存在被注销的风险

根据《回购方案公告》,本次回购的股份拟用于公司后续实施员工持股计划。

根据《公司法》第一百四十二条及《公司章程》第三十二条的规定,公司将回
购股份用于员工持股计划的,所回购的股份应当在三年内转让或注销。因此,
如公司未能在三年内实施员工持股计划或员工持股计划未能在三年内使用完毕

6


本次回购的股份,则存在公司注销未使用部分股份的风险。


同时,《实施细则》第二十四条规定,“上市公司回购股份后拟予以注销的,
应当在股东大会作出注销回购股份的决议后,依照《公司法》的有关规定通知
债权人”;《公司法》第一百七十七条规定,“公司应当自作出减少注册资本决议
之日起十日内通知债权人,并于三十日内在报纸上公告”。


综上所述,金杜认为,本次回购存在因公司未能在三年内实施员工持股计
划或员工持股计划未能在三年内使用完毕本次回购的股份等原因,导致本次回
购的全部或部分股份被注销的风险;如回购的股份将被注销,公司应在股东大
会作出注销回购股份的决议后,依照《公司法》的有关规定通知债权人。


六、结论意见

综上所述,金杜认为,公司本次回购已履行了现阶段所必需的法律程序,
合法、有效;本次回购符合《公司法》《回购办法》《补充规定》《实施细则》等
法律、部门规章和规范性文件及《公司章程》的规定。


本法律意见书正本一式三份。


(以下无正文,为签章页)

7


  中财网